我大概在2005年時，第一次接觸南非幣，開啟了我的理財之路，而後開始玩台股、美股、歷經2008年金融海嘯，爾後開啟了我的現金流之路，開始買了配息型債券基金，玩了3~4年，發現績效實在差強人意，配息很多都用本金配息，只有安聯收益成長還算過得去，美股ETF和封閉型基金CEF跟共同基金相比好一些。

然在2019年第一次接觸p2p債權平台，那時候是接觸新聯在線(現在已經改名旭新科技)，之後又接觸到im.B臺灣金隆，而2018年8月後又認識了豬豬在線，而後認識日生金、必可、房巢等等，因近期在豬豬在線買了很多筆的債權和加大投資額度，陸續短期內加碼投資了到兩百萬，前一陣子對債權提供方亞太普惠金融公司做了一些深入的研究，亞太普惠與旗下其他業務來探討一下所有的業務，除了豬豬在線為債權媒合平台外，其他還有直接小額放款、生活場景式分期業務(與店家長期合作分期業務) 、後支付BNPL (中友百貨分期) 、信任租 (代墊租金)，投資也必須先了解透徹才行。

我一直認為，台幣現金流是生活在台灣必須的，因為我必須繳房貸、信貸，舉債投資也是我個人的理財槓桿之一，如果以穩定的台幣現金流而言，優質的P2P平台是一個非常不錯的選擇，目前豬豬在線是台幣現金流主要的創造者之大宗，利用其本利攤還的方式，可以靈活運用還款貸款，是一種進可攻退可守的理財，如果有資金需求就暫停投入，創造良好的機動性。

我在豬豬在線已經投資已經三年（2019.08～2022.09），一開始也是小額試投幾十萬，自己有認購柬埔寨海外債權以及國內應收帳款債權（美容、機車、課程⋯等等），在去聽說明會三次且特別去公司拜訪看債權之後，今年初開始加碼投入150萬左右，目前是投資210萬，三年多來都遇到10個遲繳的債權，皆被公司壞帳買回制度買回處理了，沒有損失，目前壞帳買回方案也在持續執行中，且平台法催認真，客服用心，使用者體驗相當不錯。。

以下為自己所做的筆記跟大家分享，如有錯誤請來信指教，謝謝。

投資P2P借貸優點有哪些？

1. 穩定的現金流好調配生活，不論是再投資或是另有用途都方便，尤其是豬豬在線本利攤還的模式。
2. 沒有淨值的波動壓力，沒有心理壓力，沒有股票崩盤的壓力，上沖下洗的韭菜盤。
3. 省下操盤的時間陪家人，留給家人更多溫馨的時光。

債權也可以與股票投資相互呼應

在經濟走向下的時間，可以利用債權投資累積資金，在底部利用債權的現金流慢慢建立股票部位，到時可以兩頭賺，賺到利息價差，等到高峰再慢慢用賺到的錢建立產權(或不動產)，亦可以再建立更多的債權創造更大的現金流。

還是要提醒一下P2P借貸風險有哪些？

1. 違約風險：如果借款人沒有履行契約還清借款，可能導致放款人無法拿回本金。此外，不同平台的收費標準不一樣，借款跟放款時都要注意合約內容，保障自身權益。
2. 平台風險：有些不法人士會利用P2P平台詐取錢財，或是收取不合理的費用，且P2P借貸不在金管會管轄中，要小心隱藏的風險。另外，如果P2P平台意外倒閉，也會造成放款人嚴重的損失，需要對於平台更深入的親自了解。
3. 資訊不對稱：為了維護個人隱私，P2P平台基本上不會公開放款人與借款人的資訊，因此容易有資訊不對等的問題，放款人在不知道借款人信用條件的情況下，必須承擔一定的風險。

豬豬在線債權提供方 – 亞太普惠金融科技公司

大概快速介紹豬豬在線媒合平台：

公司平台名稱為信任豬股份有限公司，成立於2013年4月3日，資本額為1900萬元，詳情可參閱: 信任豬股份有限公司 (alltwcompany.com)

債權提供方為亞太普惠金融科技集團處理，也成立於2013年，資本額為5900萬元，亞太普惠金融科技股份有限公司 (alltwcompany.com)，經營團隊擁有20年以上金融高階經理人的資歷及豐富的信用風險管理技術，多年來專注於經營消費分期金融業務，累積服務的客戶數已經超過10萬筆，總管理資產已經超過新台幣50億元，債權壞帳都由母公司買回作後續處理。

執行長、財務長、營運長：

豬豬在線的風險控制：

豬豬在線正式成立到現在約近4年，債權提供方亞太普惠是成立9年，只是資金來源是銀行)，違約率一定有發生過，30天以上逾期比約在2%左右(國內債權)，每月都會固定出風險報告，風險管理技術也有一定水準以上，平台依據6年數據累積，做出「兩套風險評估」模型，每季公開透明公告各級別違約率。上個月公布的風險報告書如下，違約率才2.73%，風險控管做得非常好。

查核報告&債權備存-第三方監督公司(亞洲信用)

1. a.    逾期30～180天金額數比率：3.39%。
2. b.    逾期180天以上（含壞帳NPL）金額數比率：1.29%。
3. c.    逾期30～180天案件數比率：3.84%。
4. d.    逾期180天以上（含壞帳NPL）案件數比率：1.89%。
5. e.    逾期買回後狀況：逾期買回後案件透過強制執行，4月部份回收計93件，回收金額新台幣776,369元，截至4月底總回收金額新台幣7,122,137元（回收比率22.14%）。

亞洲信用管理股份有限公司於111/05/06進行實地查核，對本風險報告書所載內容,以隨機方式抽查210筆案件，查核比例為5.06%，經核對後資料及帳務屬實無誤。

此報告為第三方監督公司所做的稽核報告，此公司為 亞洲信用管理股份有限公司， 創立於民國 89 年，主要從事金融證券產業相關業務 / 企管及其它工商；並於94年１月取得ISO 9001:20001 品質認證，主要為替各大金融機構、電訊公司及企業融資公司處理應收之逾期帳款，有效的將客戶所發生之逾期帳款或呆帳予以回收。

2. 第三方稽核公司: 每個月會做一份對亞太普惠的稽核報告，此公司為 亞洲信用管理股份有限公司， 創立於民國 89 年，主要從事金融證券產業相關業務 / 企管及其它工商；並於94年１月取得ISO 9001:2000 品質認證，主要為替各大金融機構、電訊公司及企業融資公司處理應收之逾期帳款，有效的將客戶所發生之逾期帳款或呆帳予以回收。

3. 第三方債權託管 – 資訊充分揭露： 平台上所有認購的債權也委託 (亞洲信用管理股份有限公司）公證管理，實質借款契約債權，有效評估實質擔保品，實地調查。

之前我曾經去參觀豬豬在線的實際紙本債權，可以參照之前文章:

豬豬在線(亞太普惠金融科技)の公司實際參訪債權文件分享(2021/11/08) – 現金流𨰻驛站-P2P債權+美股封閉型基金CEF數據庫+穩定幣放貸 (cashflowstations.com)

債權提供方資本額雄厚

債權來源穩定很重要，也必須確保營運正常，高達快8000萬元。比起一般其他P2P平台，只有200-300萬更有保障，比同業高出不少。

團隊經驗豐富:

從商品分期貸款、個人抵押貸款、商業貸款都有，甚至海外柬埔寨債權，債權提供方亞太普惠債權多數都是消費者至店家消費或個人買賣產生的【商家應收帳款】，與中租一致，在業界已運營9年以上時間。

另外，之前買的柬埔寨不動產債權，皆是由唐執行長親自調研，且有硬卡第一順位抵押，另買回方已經在柬普寨投資超過2000萬美金，資本現金足夠，買回方擁有強大實力，澳洲擁有紅酒廠，紅酒出口中港台柬埔寨，買回方個人資產初估有佰億台幣，兩案三地，澳州，柬埔寨都擁有大量資產，加上土地第一順位抵押權，非次順位債，但最近因為疫情關係柬埔寨債權暫時沒有新的。

有關柬埔寨債權的研究文章(旭新房巢豬豬在線)，可參考: 柬埔寨不動產P2P債權產權之整理 (豬豬在線、旭新科技、台灣房巢)-自身經驗的7.2%~10%配息 – 現金流𨰻驛站-P2P債權+美股封閉型基金CEF數據庫+穩定幣放貸 (cashflowstations.com)

審核信用評分機制

公司會審酌一些信用評分機制，大概是用一些參考大數據的方式，利用民間的聯徵、帳單罰單繳款行為、網站資料參考、大數據資料、實際的驗證方式來審核，依據6年數據累積， 8萬筆以上消費行為及繳款紀錄， 做出『兩套評分模型』，違約率都非常低不到5%，公司也很負責都會買回債權進行後續追討，不會讓投資任去負擔任何費用。

公司會審酌一些信用評分機制，大概是用一些參考大數據的方式，利用民間的聯徵、帳單罰單繳款行為、網站資料參考、大數據資料、實際的驗證方式來審核，依據6年數據累積， 10萬筆以上消費行為及繳款紀錄， 做出『兩套評分模型』，違約率都非常低不到5%，公司也很負責都會買回債權進行後續追討，不會讓投資任去負擔任何費用。

違約處理-債權讓售協議書買回條款：

客戶遲繳會先催收跟法務，如在45天內催回，就不會買回，如逾期超過90天，就會啟動買回機制。

（參考平台中個別債權物件“申貸資訊”中的公告或參考債權讓受協議書上的逾期債權買回條件内容。）

曾參加台北國際金融展、台北新創展Meetup Taipei

過去曾經參加台北國際金融展: http://fintechtaipei2019.stss.com.tw/visitorEx.asp?Page=14

之前的說明會:

過去的臉書說明會直播: https://fb.watch/v/3cgg1EKFn/

【相關新聞分享&部落客分享&報導】:

部落客(小人物講股｜LSS): https://littlemanstockstory.com/2021/03/24/【豬豬在線】註冊與使用教學全攻略：p2p-智能媒合/

部落客(所有好事都成真): https://billtai.pixnet.net/blog/post/55876801-債權投資比較與實績分享-豬豬在線-好樂貸-%28

阿賴的窩： https://sakurapp.pixnet.net/blog/post/45113808

部落客(一個失敗者的告白): https://vocus.cc/article/5eef8620fd897800011f7af6

Meet創業小聚報導: 亞太普惠金融科技集團以跨領域人才創造金融科技大未來 | Meet創業小聚 (bnext.com.tw)

i-Buzz 網路口碑深度研究報告(Depth Study Report)-無卡分期: https://www.i-buzz.com.tw/industry/article_page/?id=MjEx

無卡分期在台灣市場雖尚未成熟，但已有多家品牌在經營，其中，品牌口碑數最高的便是「樂分期」，佔59%，次之則是「中租零卡分期」佔33.3%，接下來為遠信、裕富、享分期、亞太普惠、第一、螞蟻花唄….等等。

看中租每年配發那麼多股利就知道中租有多賺錢了，只要風控做好，就能跟中租一樣穩定獲利，收益領息，豬豬在線就是類似這種無卡分期的獲利模式平台，未來母公司亞太普惠也有上創櫃版的打算。

「ISO/IEC 27001」正式中文名稱為「資訊科技—安全技術—管理系統—要求事項」，是 一套由國際標準組織（ISO）與國際電工委員會（IEC），針對「資訊安全管理系統（ Information Security Management System，簡稱ISMS）」，聯合發布的一套國際標準， 最早於2005年發布，後在2013年改版，是目前國際上使用最廣泛，也是檢驗資訊安全（ ISMS）最完整的標準。

而我國經濟部標準檢驗局2014年4月24日公告的「CNS 27001」國際標準，則是參考2013年 最新版「ISO/IEC 27001」修訂，是我國資安管理系統的重點指導原則。

從管理層面來看，在國際ISO/IEC 27001（資訊安全管理系統）中，有一系列關 於資訊安全架構、實施、維護及持續改善的要求。亞太普惠內部團隊「資訊安全 管理系統」通過國際驗證，代表整間公司從外至內的人、事、物，皆經過且符合 嚴格的規範制度，包含外部監視器、指紋辨識門禁、出入人員紀錄、每台電腦、 印表機、影印機、傳真機等，連同資料傳輸機制、資訊儲存等，都有對應紀錄且 受到管理。 此外，團隊內每一項流程與每一項更動都會被記錄下來，違者有跡可循、有法可罰，杜絕資料外洩發生。若有風險事故發生時，也能即時執行完整的應變處理措 施。同時也會提供完整紀錄給第三方公正單位，供其評估是否有洩漏的權責，以保護每一位使用者的資訊安全。

VIP會員制度:

最近的神秘生日小禮物就是深夜裡的法國手工甜點，一組都不便宜。

大約生日前幾天，就會突然收到神秘的黑貓宅急便，可能還是低溫配送的蛋糕，唐總對於吃是很有研究的，不論是西餐還是西式甜點，都特別有研究，有相同興趣的可以跟他聊聊😂，下面就是我收到的生日小禮物外裝。

豬豬在線媒合平台重點整理:

豬豬在線平台非屬於金融機構，利息所得屬於民法間個人借貸行為的利息所得屬於非金融機構之5B項目 (出借款項所獲取之對價所得，不適用儲蓄投資特別扣除額27萬元免稅額度) ，豬豬在線已經替投資人申報了，無須擔心稅的問題。利息所得 (5B)：扣繳率10%，起扣點20,000元度的利息收入若超過兩萬元，要繳納收入之10%為補充保費)

(資料來源：https://www.chinyi0007.com.tw/file-tax/what-is-file-withholding-tax)

扣繳率標準 (細節參考全國法規資料庫：各類所得扣繳率標準)

另外豬豬在線很貼心，超過兩萬元的利息會自動分成兩筆。（如下圖前七筆）

結語

豬豬因為提前清償和逾期買回的案件多，且附買回機制完善，更讓投資者感到安心與合理，所以投資風險算是P2P平台中相對安全的前段資優生，雖說年化報酬率必須要再投入才有10%以上，如果有一筆錢不知道放哪，可以先放豬豬，錢分批回來再想錢的去處，豬豬在線規模、安全性、報酬、本利攤還風險降低，還是很值得推薦給初次接觸P2P的朋友哦！畢竟，穩妥的投資標的，和穩健獲利，更能讓親友感念你的推薦！

如果各位覺得這篇文章對你有幫助，請給我一個讚和分享。

如果想小額投資看看，請不吝支持寫email給我，目前的活動是註冊你我各送一張免手續費券：

對了，如果沒有優惠券，單筆滿30萬可向業務申請利息手續費減免！！